한화투자증권에서 6일 더블유게임즈(192080)에 대해 "DUC 매출 성장세 회복에 달린 주가 반등"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "동사의 4분기 실적은 매출액은 시장 기대치를 하회하고, 영업이익은 상회했습니다. 최근 하락한 주가는 밸류에이션 매력이 돋보이지만 더블유카지노의 매출 성장이 가시화될 때 의미 있는 주가 상승이 나타날 것으로 전망합니다."라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사는 4분기 실적으로 매출액 1281억 원, 영업이익 391억 원을 기록했다. 우리의 기존 예상보다 매출 성장폭이 낮았음에도 영업이익이 상회한 이유는 마케팅 집행이 예상보다 크지 않았기 때문이다."라고 밝혔다.
한편 "더블유카지노의 외형 성장 둔화를 반영해 올해 예상 EPS를 기존 대비 6% 하향했다. 올해 예상실적 기준 PER 7배에 불과한 밸류에이션과 30% 이상의 EBITDA 마진을 창출하는 체력을 감안하면 주가 추가 하락 리스크는 제한적이다. 또한 인수금융이 전액 상환되는 2분기부터 M&A 전략이 본격화되고, 3분기 자회사 DDI의 나스닥 시장 상장예정으로 인한 긍정적인 이슈들도 존재한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.06 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.24 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.25 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.25 목표가 84,000 투자의견 BUY
- 2019.04.09 목표가 84,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.06 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2020.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.02.06 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.02.06 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com