한화투자증권에서 6일 풍산홀딩스(005810)에 대해 "4Q19 Review: 방산부문 회복이 견인한 양호한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김유혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 4.3%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 풍산홀딩스(005810)에 대해 "동사의 4분기 실적은 시장기대치를 상회했습니다. 고객사 납품 정상화로 방산부문 실적이 회복된 점이 주 요인입니다. 최근 코로나바이러스(2019-nCov) 사태 여파로 전기동 가격이 급락한 점은 우려요인이지만, 연간 실적개선이 전망된다는 기존 View에 변화는 없습니다."라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사의 2019년 4분기 연결 영업이익은 167억원을 기록하며 시장기대치를 29% 상회했다. 영업비용에 성과급이 6~70억원 반영된점을 고려하면 양호한 실적이다. 방산부문 영업이익률이 4%대로 회복한게 주 요인인데, 주요 고객사 물량의 납품 정상화가 이루어진 영향이다"라고 밝혔다.
한편 "최근 신종 코로나바이러스(2019-nCoV) 확산 여파로 전기동 가격이 급락한 점은 단기실적엔 우려스러운 부분이지만, 1) 정상화된 방산실적과, 2) 감염병 사태 안정화 이후 타이트한 공급상황이 지속되고 있는 전기동 가격이 빠르게 회복할 가능성 등을 고려할 때 달성 가능한 수준으로 판단된다. "라고 전망했다.
◆ Report statistics
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.06 목표가 30,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.06 목표가 30,000 투자의견 BUY 한화투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com