키움증권에서 7일 현대백화점(069960)에 대해 "백화점에서 면세점으로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 114,000원을 내놓았다.
키움증권 박상준, 조영환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "현대백화점의 4Q19 영업이익은 1,056억원으로 시장 컨센서스에 부합하였다. 비우호적인 날씨 환경으로 인해, 겨울 의류 판매가 부진하면서, 백화점 부문의 이익이 감소하였다. 하지만, 면세점 매출이 고성장하면서, 올해부터 점차 사업 다각화 효과가 나타나기 시작할 것이다. 향후 우한 폐렴 우려만 해소된다면, 동사의 실적 추정치와 주가 멀티플이 동시에 상향되는 국면이 전개될 가능성이 높다."라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "현대백화점의 4Q19 연결기준 영업이익은 1,056억원(+7% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합하였다."라고 밝혔다.
한편 "현대백화점에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 11.4만원을 유지한다. 동사는 면세점 사업 확대를 중심으로 ？사 매출 성장률이 상향되고 있는 추세이다. 이러한 성장성 확대를 통해, 중기적으로 ？사 실적 추정치와 주가 멀티플이 점차 상향될 것으로 기대된다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 114,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
[키움증권 투자의견 추이]
- 2020.02.07 목표가 114,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.03.04 목표가 108,000 투자의견 OUTPERFORM(INITIATE)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.07 목표가 114,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2020.02.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.02.07 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2020.02.07 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com