이베스트투자증권에서 7일 현대백화점(069960)에 대해 "4Q19 Review: 추정치 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "2020년 판교점 및 김포 아울렛 인테리어 5년 상각이 완료되기 때문에 연간으로 100억원 수준의 비용이 절감될 것이라 긍정적이다. 2020년 1월 기존점 포 신장률은 +1.5% 수준으로 추정하는데, 전년동월 베이스가 높음에도 불구하고 양호한 수준이라 신종 코로나 바이러스 이슈 이후 소비 이연을 기대해 볼 수 있다. 올해 2월 20일 오픈 예정인 두타점은 일단 기존 계획대로 출점 준비 중이다."라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "현대백화점의 4Q19 K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 15.3% 증가한 6,124억원, 영업이익은 전년동기대비 7.0% 증가한 1,056억원을 기록해, 당사 추정치 991억원을상회했다. "라고 밝혔다.
한편 "현대백화점에 대해 투자의견 Buy 및 목표주가 110,000원을 유지한다. 2020년 예상 실적기준 현 주가는 7.7배 수준으로 Peer 대비 매력적이다. 올해 상반기 신종 코로나 바이러스로 인한 단기 불확실성은 존재하겠으나, 면세점 확장과 명품 소비 확산에 더욱 주목할필요는 있다고 판단한다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년8월 95,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 110,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
[이베스트투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.22 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.09 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.02.07 목표가 114,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2020.02.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.02.07 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com