KTB투자증권에서 10일 네오팜(092730)에 대해 "아쉬운 마무리"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 네오팜(092730)에 대해 "동사는 2H19부터 오프라인 채널 입점 효과가 약화되면서 성장 둔화 우려에 노출.이러한 1)우려를 상쇄할 만큼의 성장성, 혹은 2)중국 사업 실적이 요구되는 시점"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "금번 실적은 두 가지 관전 포인트에서 모두 아쉬운 성과. 제로이드를 제외한 주요브랜드의 성장률이 다소 둔화되었고, 중국 사업 실적은 광군제 행사 효과에도 불구하고여전히 미미한 수준"라고 밝혔다.
한편 "금년 제로이드 중심의 매출 성장이 지속될 예정. 다만 브랜드 마케팅 비용이 확대되고있어 수익성에 대한 기대를 낮춤. 투자가 매출로 이어지는 시점에 영업 레버리지 기대가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 64,000원이 고점으로, 반대로 56,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 55,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.
[KTB투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.10 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.11 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.05 목표가 64,000 투자의견 BUY
- 2019.02.11 목표가 56,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.10 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.01.28 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2020.01.22 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2019.11.27 목표가 65,000 투자의견 BUY KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com