SK증권에서 10일 한미약품(128940)에 대해 "주력제품 고성장세가 견인한 2019 년 4 분기 호실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.
SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 한미약품(128940)에 대해 "2019 년 4 분기 연결실적은 매출액 3,029 억원(+3.1%YoY), 영업이익은 299 억원(+88.3%YoY) 시현, 추정치를 상회하는 호실적 기록"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "4 분기 인센티브 지급에도 불구,호실적의 원인은 1) 주력제품의 성장세로 국내 및 북경한미의 영업이익 고성장세 시현,2) 일회성 마일스톤 유입으로 인해 영업이익이 추정치를 상회함"라고 밝혔다.
한편 "2020 년에도 매출액과영업이익 두자리수 성장세 예상되며 롤론티스의 10 월 FDA 허가 획득시 추가 마일스톤유입 예상"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 620,000원까지 높아졌다가 2019년7월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 420,000원으로 제시되고 있다.
오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2020.02.10 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.30 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.08 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.31 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.02 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.10 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.02.10 목표가 480,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2020.02.10 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.02.10 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com