하나금융투자에서 11일 노바렉스(194700)에 대해 "2019년 실적 고공행진, 2020년 노바렉스의 비상은 계속된다"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.
하나금융투자 이정기, 김두현, 황성환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 노바렉스(194700)에 대해 "2019년 영업이익 164억원(YoY 44.7%). 노바렉스는 국내 의미 있는 고객사(약 200여개)는 모두 보유하고 있다. 따라서 건강기능식품 시장 성장세에 최대 수혜가 가능하다는 점에서 현재 주가는 적극적인 매수 구간이라 판단한다. 2020년 지속적인 성장에 대한 확신. 이번 비수기에 이룬 서프라이즈 성장은 건강기능식품 시장 확대에 최대 수혜는 물론 2020년 성장에 대한 확신을 품어도 되는 구간이라 판단한다."라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "4분기 매출액은 448.0억원(YoY 75.0%), 영업이익 45.1억원(YoY 221.8%)을 시현했다. 이에 따라 2019년 매출액은 1,591억원(YoY 48.3%), 영업이익 164억원(YoY 44.7%)으로 2018년에 이은 고성장세를 보였다. 2020년 매출액은 1,875억원(YoY 17.8%), 영업이익 198억원(YoY 20.7%)으로 추정한다."라고 밝혔다.
한편 "투자의견‘BUY’와 목표주가 29,000원을 유지한다. 020년은 본격적인 글로벌 건강기능식품 회사로의 기틀을 마련할 원년이 될 것으로 판단한다. 노바렉스는 이미 대만 TCI, 미국 NOW, 미국 Mannatech, 싱가포르 Unicity등 의미있는 고객사를 확보했다. 따라서 국내는 뚜렷하게 안정화 되며 분기별로 견조한 흐름을 보이고 있고, 해외 시장 성장세도 본격화 되는 만큼 적극적인 매수 구간이라 판단한다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.
[하나금융투자 투자의견 추이]
- 2020.02.11 목표가 29,000 투자의견 BUY(상향)
- 2020.01.28 목표가 29,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.11 목표가 29,000 투자의견 BUY(상향) 하나금융투자
- 2020.02.03 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com