IBK투자증권에서 11일 한샘(009240)에 대해 "패키지 판매 증가로 영업레버리지 구간 진입"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 박용희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견인 '중립(하향)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 한샘(009240)에 대해 "결론적으로 매출 감소에도 불구, 리하우스 패키지 판매을 통한원가절감효과가 빛을 발한 실적이다."라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "동사의 4Q19 연결기준 매출은 4,384억원(-10.3% YoY, +6.8% QoQ), 영업이익 216억원(+9.5% YoY, +203.5% QoQ)으로 발표했다."라고 밝혔다.
한편 "목표주가는 91,000원(Target Multiple 27.0배, 2021년 EPS적용) 및 투자의견 매수로상향 조정한다. 최근 동사는 리하우스 전략 외 1)온라인 개선 사업, 2)O2O 리모델링시장 확대, 3)중국사업 재조정 중에 있는 것으로 보인다. 최소한 2021년까지 실적 증가의 가시성이 높아 지고 있어, 투자의견을 매수로 상향 조정한다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 128,000원까지 높아졌다가 2019년10월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 91,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.11 목표가 91,000 투자의견 BUY(상향)
- 2019.10.28 목표가 60,000 투자의견 중립(하향)
- 2019.07.31 목표가 87,000 투자의견 BUY(신규)
- 2019.04.29 목표가 128,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.12 목표가 98,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.11 목표가 91,000 투자의견 BUY(상향) IBK투자증권
- 2020.02.10 목표가 73,000 투자의견 HOLD KB증권
- 2020.02.10 목표가 88,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2020.02.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com