하나금융투자에서 12일 GKL(114090)에 대해 "봄이 오기 전에 매수하자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 GKL(114090)에 대해 "1월에는 정켓을 또 추가했으며, 특히, 3개월 연속 중국 VIP 중심의 강남점이 힐튼점의 매출을 상회하고 있다. 강남점의 1월 중국인 드랍액도 1년 내 최고 수준이다. 기말 배당이 3년 연속 감소한 점은 상당히 아쉽지만, 2주간 사업장을 폐쇄한 마카오 카지노의 주가도 P/E 18배 수준을 회복했고, GKL도 P/E 13배까지 하락한 절대적/상대적 저평가 수준이다. 지루한 조정을 매수의 기회로 활용하자."라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "4Q Review: OPM 17.4%(+10.2%p YoY)4분기 매출액/영업이익은 각각 1,308억원/228억원(YoY 17%/+182%)로 컨센서스(271억원)를 하회했다. "라고 밝혔다.
한편 "최근 한한령 완화 기조로 인해 중국 인바운드 및 (과거 이탈했던) VIP가 회복하면서 작년 4분기 이후 정켓도 2곳을 추가로 계약했다. 여기에 더해 드랍액 프로모션의 정상화로 홀드율도 회복하면서 11월부터 3개월 연속 강남의 매출이 힐튼을 상회하고 있다. 코로나 바이러스 확산에 따른 영업장 폐쇄 리스크나 특별한 럭의 변수가 발생하지 않는다면, 우려보다 훨씬 괜찮은 2월 실적을 확인할 수 있을 것이다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 27,000원까지 높아졌다가 2019년8월 23,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
[하나금융투자 투자의견 추이]
- 2020.02.12 목표가 26,000 투자의견 BUY
- 2019.11.11 목표가 26,000 투자의견 BUY
- 2019.08.12 목표가 23,500 투자의견 BUY
- 2019.04.11 목표가 27,000 투자의견 BUY
- 2019.02.12 목표가 27,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.12 목표가 26,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.01.23 목표가 28,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.01.10 목표가 27,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권
- 2020.01.09 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com