삼성증권에서 12일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "다 털고 가볍게 가자 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.
삼성증권 최민하, 곽호인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "방송 부문은 캡티브 채널의 수목드라마 슬롯 추가, 제작사 인수에 따른 제작 캐파 확대 등으로 드라마 제작 편수 증가, 넷플릭스향 콘텐츠 판매 증대, 상각비 부담 감소 등으로 이익이 크게 늘면서 기업 가치 개선 견인할 것."라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "4분기 매출액은 전년동기대비 16.3% 늘었으나 영업손실 66억원으로 적자전환해 시장 기대치를 하회.신종 코로나바이러스 감염증의 여파로 1분기 현재까지 국내 박스오피스 매출액은 36.6% 감소하고 있는 점을 반영해 20년 영화사업 매출액을 기존대비 9% 낮춤."라고 밝혔다.
한편 " 20년 영업이익은 59% 늘어날 것. 신종 코로나바이러스 감염증 여파 반영 해 영화 사업은 실적을 낮춰 가치 하향했으나 방송 부문의 가치 기여도가 더 커 적 정가치 변화는 크지 않아 BUY 의견과 목표주가 51,000원(SOTP 방식) 유지."라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2019년8월 58,000원까지 높아졌다가 2019년10월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 51,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 69,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.02.12 목표가 51,000 투자의견 BUY
- 2020.01.14 목표가 51,000 투자의견 BUY
- 2019.11.26 목표가 51,000 투자의견 BUY
- 2019.11.11 목표가 47,000 투자의견 BUY
- 2019.10.14 목표가 47,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.12 목표가 51,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.02.12 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.02.12 목표가 52,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.02.12 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com