하이투자증권에서 13일 메리츠화재(000060)에 대해 "순이익은 기대치에 부합 하였지만 실적의 내용은 매우 부진 하였음"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.
하이투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 메리츠화재(000060)에 대해 "동사의 4분기 별도 기준 순이익은 585억원으로 우리 전망치에 부합하였음. 4분기에는 계절성과 동사의 IBNR 적립 이슈가 반영되었기 때문이지만 당초 기대하였던 수익성이 크게 훼손되고 있는 점은 사실임."라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "2019년 4분기 별도 순이익 585억원, 전년 동기 대비 6.1% 증가."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 Hold 유지, 목표주가는 17,000원으로 5.6% 하향. 2020년에는 성장 중심의 전략에서 변화를 추진 하고 있으며 12월 유사암 보장 축소등 U/W을 강화 하고 있다는 점은 긍정적으로 평가 하지만 감독 당국의가격 통제로 인하여 신실손보험료가 약9% 인하 되었다는점을 감안 할 때 위험 손해율 안정이 빠르게 가시화되기는 어려울 것으로 전망됨."라고 전망했다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년2월 26,000원까지 높아졌다가 2019년8월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 16,500원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.13 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.11.14 목표가 20,000 투자의견 HOLD
- 2019.08.13 목표가 20,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.02.21 목표가 26,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.13 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권
- 2020.01.06 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자
- 2019.11.29 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권
- 2019.11.19 목표가 16,500 투자의견 HOLD 한화투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com