삼성증권에서 13일 메리츠화재(000060)에 대해 "4Q review ？ 손해율 악화 트렌드 가속화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.
삼성증권 장효선, 정민기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 메리츠화재(000060)에 대해 "연초 10% 미만으로 제한된 실손요율 인상 폭, 작년 투자영업부문에서의 일회성 매각익 기저효과 등을 감안할 때, 올해 감익은 불가피 할 것으로 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "시장에서는 전염병 발생에 따른 손해율 하락 기대감 존재하지만, 이는 일시적 이벤트에 불과하며, 오히려 올해는 척추MRI 등 건보 보장 범위의 추가 강화가 예정되어 있어, 연간 손해율 악화 트렌드는 더욱 가속화 될 것으로 예상"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 30,000원까지 높아졌다가 2019년11월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 16,500원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.02.13 목표가 17,000 투자의견 BUY
- 2019.11.14 목표가 23,000 투자의견 BUY
- 2019.08.13 목표가 26,000 투자의견 BUY
- 2019.05.13 목표가 30,000 투자의견 BUY
- 2019.02.22 목표가 28,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.13 목표가 17,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.02.13 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.02.12 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권
- 2020.02.13 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com