이베스트투자증권에서 14일 신세계(004170)에 대해 "4Q19 Review"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "신종 코로나 바이러스 감염증 확산 영향은 현재 신세계DF 부문에 30~40% 수준의 매출감소효과가 있는 것으로 파악되지만, 올해 2분기 이후에는 이연 수요가 나타날 것으로 전망된다. 백화점 부문 또한 1월까지는 전년동월대비 2일 적었던 영업일수에도 불구하고 매출액이 9% 신장해 코로나 바이러스 이슈 전까지는 양호한 흐름을 이어갔던 것으로 추정해, 상황 종식 이후의 반등에 대한 기대는 유효하다고 판단한다. "라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "신세계의 4Q19 K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 14.7% 증가한 1조 7,681억원, 영업이익은 전년동기대비 45.4% 증가한 1,946억원으로 기대치를 상회했다."라고 밝혔다.
한편 "신세계에 대해 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가는 400,000원으로 상향한다. 목표주가는 2020년 예상 실적 기준 EPS에 Target multiple 13배를 적용함에 따른 것이다. 증가하는 명품 소비 트렌드에 가장 잘 부합하는 백화점 포맷을 가지고 있고, 면세점을 통한 성장동력 확보도 긍정적이라 오프라인 업태 중 돋보인다는 판단이다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년8월 300,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 400,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.
[이베스트투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.14 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.12 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.13 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.14 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.02.14 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.02.14 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.02.14 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com