신한금융투자에서 20일 DGB금융지주(139130)에 대해 "주가는 금융위기 수준의 PBR 0.23x"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.
신한금융투자 김수현, 염종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "금리 민감도가 높은 만큼 주가 변곡점은 2월말 금통위 직후가 될 전망이다. 기준금리 인하 가능성이 다소 낮아졌으나 실제 인하 단행시 빠른 반등이 예상된다. 건전성 부문에 이상 징후가 없으며 높은 배당을 통한 주주환원을 감안하면현재 PBR 0.23x는 비정상적이다."라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4Q19 지배주주 순이익은 553억원으로 컨센서스 및 당사 예상치를 상회했다.2020년 순이익은 3,400억원(+3.7% YoY)으로 추정되며 배당 성향 22% 가정시 주당 440원의 배당이 예상된다."라고 밝혔다.
한편 "목표주가와 투자의견 모두 유지한다. 19년 DPS 410원 결정, 20년 DPS 440원 전망(배당 수익률 6.9%). "라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 11,000원까지 높아졌다가 2019년8월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2020.02.20 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.01 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.08 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.03 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.12 목표가 11,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.20 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.02.07 목표가 8,000 투자의견 HOLD(유지) 삼성증권
- 2020.02.07 목표가 10,700 투자의견 BUY(유지) 현대차증권
- 2020.02.07 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com