IBK투자증권에서 20일 더블유게임즈(192080)에 대해 "2020년은 성장 사이클이 재시작된다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "더블유게임즈는 상장 이후 공모자금을 기반으로 더블다운카지노를 인수하고 정상화시키면서 연간 EBITDA 2천억원 이상 발생하는 기업으로 변모함. 2020년 자회사 더블다운인터랙티브(이하 DDI)를 미국 시장에 상장시키면서 유사한 성장 사이클이 시작될 것으로 전망됨. "라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "1) 북미 및 대만 마케팅 강화, 2) 신규 장르 진출, 3) M&A를 통한 성장이 전망됨."라고 밝혔다.
한편 "목표주가는 2020년 EPS에 최근 1년간 12개월 FW PER의 상단값인 11.5배를 적용하여 산출함. 2019년 결제액 기준 성장이 둔화되면서 De-rating이 지속됨. 그러나1분기부터 더블다운카지노와 더블유카지노 매출이 반등하는 것으로 파악되고 자회사DDI의 상장이 예정되어 있기 때문에 기업가치가 상승할 것으로 전망됨."라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.20 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.24 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.24 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.15 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.21 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.20 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.02.06 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.02.06 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2020.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com