KB증권에서 21일 LG디스플레이(034220)에 대해 "불황 터널 벗어난다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "중소형 OLED (P. OLED) 라인 (E6-1, 2)은 3분기부터 북미 전략 고객의 신형 스마트 폰으로 공급이 시작되며, 하반기에만 2,400만대 (월 평균 400만대)의 중소형 OLED 패널 출하가 예상되어 가동률 100%를 기록할 전망이다."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2월 LCD 가격, 3년 만에 전 제품 상승. 하반기 중소형 OLED 가동률 100%, 턴어라운드 기대."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 Buy, 목표주가 19,000원 유지. 투자 포인트는 ① 1분기 LCD 사이클 바닥 확인, ② 2분기 대형 OLED (WOLED) 정상화 시작, ③ 하반기 중소형 OLED (P. OLED) 가동률 100%에 따른 수익성 개선이 핵심이다. 디스플레이 산업이 가격과 수급 변동성이 심한 시황 산업인 점을 고려할 때 향후 가격 상승에 따른 LCD 사이클 바닥 확인이 주가 상승의 촉매가 될 전망이다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 24,000원까지 높아졌다가 2019년8월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 19,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.02.21 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.12 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.31 목표가 16,000 투자의견 BUY
- 2019.11.27 목표가 16,000 투자의견 BUY
- 2019.10.24 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.21 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.02.14 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.02.03 목표가 20,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.02.03 목표가 18,000 투자의견 BUY(상향) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com