하나금융투자에서 21일 신세계푸드(031440)에 대해 "4Q19 Re: 올해 기대치 낮춰야"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.
하나금융투자 심은주, 권중하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 신세계푸드(031440)에 대해 "국내 코로나 신종 바이러스 확진자가 늘어나면서 상반기는 유의미한 매출 증가세를 시현하기 힘들 것으로 판단된다. 전사 수익성 개선은 급식 및 매입유통 부문의 정상화가 Key이다. 급식 부문은 지난 2년 간의 급식 고객사가 감소했고 최저임금 영향으로 인건비 부담도 컸다. 올해는 대형 고객사 수주를 통해 부진을 만회할 것으로 기대한다. 매입유통은 이마트 트래픽 회복이 관건이다. 최근 대내외 환경 감안시 상저하고 흐름을 전망한다."라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "4Q19 Re: 연결 매출액 및 영업이익은 각각 3,387억원(YoY +8.1%), 54억원(YoY +12.8%)을 시현했다.올해 연결 매출액 및 영업이익을 각각 1조 3,815억원(YoY +4.6%), 262억원(YoY +18.3%)으로 추정한다. "라고 밝혔다.
한편 "신세계푸드는 유통 마트, 외식 등 대외 환경에 대한 익스포저가 크다. 신종 바이러스 확진자가 증가하면서 단기 실적 모멘텀은 제한적일 것으로 판단한다. 올해 추정치 및 밸류에이션 조정으로 목표주가를 9.5만원으로 하향한다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.
[하나금융투자 투자의견 추이]
- 2020.02.21 목표가 95,000 투자의견 BUY
- 2019.08.12 목표가 130,000 투자의견 BUY
- 2019.06.27 목표가 130,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.21 목표가 95,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.02.06 목표가 90,000 투자의견 BUY 한화투자증권
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