신한금융투자에서 21일 현대엘리베이(017800)에 대해 "입주물량 감소기 A/S가 버텨주고 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
신한금융투자 황어연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 현대엘리베이(017800)에 대해 "4Q 영업이익 354억원(-11.0%, 이하 YoY), 신한 추정치 부합. 신규 엘리베이터 설치(물품취급장비 제조업) 매출액은 2,380억원(-14.3%)으로 추산된다. 입주물량 감소로 하락세가 지속되고 있다. 고마진인 판매 및 설치보수업 매출액은 1,270억원(+7.8%)으로 추산된다. 2019년 3월 승강기 안전관리법 개정 이후 A/S단가, 점유율이 동반 상승하고 있다."라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4분기 매출액 4,898억원(+0.1%), 영업이익 354억원(-11.0%)을 기록했다. 신한 추정 영업이익 352억원에 부합했다. 2020년 매출액 1.7조원(-9.3%), 영업이익 1,089억원(-15.1%) 전망."라고 밝혔다.
한편 "목표주가를 70,000원으로 12.5% 하향, 투자의견 ‘매수’를 유지한다. 목표주가는 2020년 EPS 2,901원에 Target PER 24.1배를 적용했다. 남북 경협 이벤트에 따른 주가 변동성 확대가 가능하다. 본업 기업가치 상승은 중국 공장 준공,내수 설치 매출액이 반등하는 2021년이 예상된다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2020.02.21 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.15 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.19 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.21 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.01.05 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com