대신증권에서 26일 이노션(214320)에 대해 "공포가 덮쳐도 광고는 온에어 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
대신증권 김회재, 이가연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 이노션(214320)에 대해 "4Q19 호실적 발표 후 2/11 75천원까지 상승했던 주가는, 신종 바이러스에 대한 우려로 전 일까지 10 거래일 동안 9% 하락. 경기가 위축되면 기업의 광고비 집행이 줄어들 수 있다는 우려 반영. 하지만, 이노션의 구조를 보면, 아직 실적 부진에 대한 우려를 하기에는 이른 시점. 이번 바이러스 사태로 현기차가 광고비를 큰 폭으로 줄이거나, 전세계적 으로 특히, 미국에서 심각한 경기 부진 상황이 벌어지는 것이 아니라면, 이노션의 실적을 의 심할 이유는 없다고 판단."라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "이노션 실적은 좋아질 수 밖에 없다. GP +21%, OP +21% 전망."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 매수(Buy), 목표주가 100,000 유지. 광고는 당장의 소비를 위함이 아니라, 미래의 소비를 위한 선투자이기 때문에, 기업이 미래에 장기적으로 실적 부진에 따른 비용 통제를 결정해야 하는 상황이 아니면, 단기 이벤 트가 기업의 광고비를 감소시키지는 않는다는 것도 염두에 둘 필요가 있다고 판단."라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 91,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2020.02.26 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.03 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.08 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.04 목표가 100,000 투자의견 BUY
- 2019.09.25 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.26 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2020.02.04 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2020.02.04 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.02.04 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com