하이투자증권에서 2일 세진중공업(075580)에 대해 "성장 동력 LNG 탱커에서, 선투입 비용 발생"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.
하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 세진중공업(075580)에 대해 "4Q19 영업단, 세전단 모두 적자로 어닝 쇼크: LNG 연료 탱커에서 선비용 투입. 비록 4Q의 일회성 적자의 원인인 LNG 탱커이지만, 첫 생산에 따른 오차이며 환입도 장차있을 터이다. LNG 탱커가 아이템이라는 판단에는 변화없다. LPG 탱커 등에 보태어 LNG탱커 제작이 계속 늘어난다. 동사의 2021년 실적을 위한 고객사의 변화는 막 시작했다. 2020년 실적도 성장하지만, 2021년 실적이 더 기대된다."라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "4Q19 매출액 690억원(YoY +4%, QoQ -3%), 영업이익 -8억원(적전, 적전), 주주순이익- 15억원(적전, 적전)으로 적자 전환하며 어닝 쇼크를 시현했다. 2020년은 매출 3,120억원(YoY +5%), 영업이익 143억원(+53%, OPM 4.6%)로 이익에서 더 큰폭의 성장을 기대한다. "라고 밝혔다.
한편 "동사의 타겟 PBR을 기존 1.5배에서 1.2배로 내리고 목표 주가도 5,000원으로 29% 내린다. 이는 2019년의 어닝미쓰, 주가 하락에 따른 평균 COE 상승과 주가 괴리율 때문이다. 그러나 IMO 2020의 최대 수혜 기자재 업체로써 매수 추천을 계속 한다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 7,000원이 고점으로, 반대로 6,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 5,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,300원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2020.03.02 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.12.02 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.09 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.03.18 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.03.02 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.12.06 목표가 6,300 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com