메리츠종금증권에서 5일 엔씨소프트(036570)에 대해 "위기에 돋보이는 안전자산"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 820,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "코로나 장기화로 리니지IP의 수익창출 능력이 더욱 돋보이는 시기. ‘리니지2M’은 2월말 ‘100일 전야제’ 이벤트 공개하며 3월초 매출액과 트래픽이 급등한 것으로 추정된다. 1Q20 일평균 매출액은 40억원 안팎으로 견조하며 마케팅비는 20% QoQ 감소하며 이익 레버리지 극대화된다. 그 밖에도 2월 26일 ‘블레이드앤소울 프론티어월드’를 오픈하며 리마스터된 그래픽과 전투/시스템 공개. 기존 캐쉬카우와 신규게임의 안정적인 포트폴리오를 구축하고 있다."라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "1Q20 매출액과 영업이익은 각각 7,238억원(+101.8% YoY), 3,014억원(+279.0% YoY)으로 추정하며 컨센서스(매출액 6,996억원, 영업이익 2,843억원) 대비 상회한다. "라고 밝혔다.
한편 "투자의견 Buy, 적정주가 82만원으로 소폭 상향. ‘리니지2M’의 성과 온기반영되는 첫분기이며 1~2월에도 견조한 매출 수준 유지. 하향안정화의 속도가 예상보다 매우 느린 것으로 파악됨."라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 770,000원이 고점으로, 반대로 550,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 820,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 820,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 910,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 650,000원을 제시한 바 있다.
[메리츠종금증권 투자의견 추이]
- 2020.03.05 목표가 820,000 투자의견 BUY
- 2020.02.13 목표가 770,000 투자의견 BUY
- 2019.09.05 목표가 700,000 투자의견 BUY
- 2019.05.13 목표가 550,000 투자의견 TRADING BUY
- 2019.02.13 목표가 550,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.03.05 목표가 820,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
- 2020.03.04 목표가 910,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.02.13 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2020.02.12 목표가 760,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com