현대차증권에서 17일 SK하이닉스(000660)에 대해 "Infra가 방어선이다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.
현대차증권 노근창, 박찬호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "메모리 반도체 대비 가격 탄력성이 약한 대만 Foundry회사들의 2월 매출액은 MoM으로 9% 감소, HonHai의 2월 연결 매출액은 YoY로 40.3% 감소할 정도로 대만 기업들의 1분기 실적은 부진할 것으로 예상. Infra 성격의 Server수요의 실적 방어력이 크다는 점을 다시 한번 증명시키고 있음. COVID-19으로 인해 2분기 실적의 불확실성이 있지만, 제품가격 상승이 동반된다는 점에서 지나치게 우려할 단계는 아니라고 판단됨."라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 DRAM 출하량 감소에도 불구하고 Server DRAM과 NAND 가격 상승에 힘입어 기존 추정치를 충족시키는 6.8조원과 4,740억원을 기록할 것으로 전망됨. 동사의 2분기 매출액과 영업이익은 기존 전망치를 각각 3.0%, 10.4% 하회하는 6.9조원과 9,820억원을 기록할 것으로 전망됨."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 82,000원까지 내려갔다가 2019년12월 120,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 105,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 104,000원을 제시한 바 있다.
[현대차증권 투자의견 추이]
- 2020.03.17 목표가 105,000 투자의견 BUY
- 2020.02.03 목표가 120,000 투자의견 BUY
- 2019.12.23 목표가 120,000 투자의견 BUY
- 2019.10.25 목표가 98,000 투자의견 BUY
- 2019.09.26 목표가 98,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.03.17 목표가 105,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.03.17 목표가 104,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.03.16 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.03.16 목표가 104,000 투자의견 BUY 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com