KB증권에서 24일 삼성전기(009150)에 대해 "상저하고 이익패턴 전망 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "코로나19에 따른 삼성전자 스마트 폰 수요감소와 중국 스마트 폰 출하감소는 삼성전기 영업 환경에 부담 요인으로 작용할 전망 . 향후 삼성전기 실적과 주가 촉매는 ① 하반기 IT MLCC 재고 정상화에 따른 가격 상승, ② 전장용 MLCC 신규 공급계약 증가에 따른 중국 천진 공장 가동률 상승 등이 될 전망. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1분기 실적은 매출액 1.96조원, 영업이익 1,456억원으로 추정되어 시장 컨센서스 영업이익 (1,593억원)을 하회할 전망. 2020년 삼성전기 영업이익은 전년대비 6% 감소한 6,877억원으로 예상되고 상, 하반기 이익비중은 40% (2,777억원), 60% (4,100억원)로 추정되어 뚜렷한 상저하고의 이익패턴을 나타낼 전망. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 155,000원까지 높아졌다가 2019년7월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 135,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.03.24 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.24 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.17 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.03.25 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2020.03.24 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.03.24 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.03.17 목표가 160,000 투자의견 BUY 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com