KB증권에서 27일 롯데케미칼(011170)에 대해 "낮아진 유가, 실적호전의 기회 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 234,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "단기적으로 보면 2분기에도 큰 의미의 실적호전은 어려울 전망. 2020년 상반기를 저점으로 2021년까지 이익증가가 가능해 보임. 저유가 효과가 본격적으로 발현되기 때문. 저유가로 인한 실적호전의 이유는 1) 저가 원료 투입에 따른 스프레드 개선, 2) 제조비용 (유틸리티) 감소, 3) 경기부양 정책에 따른 재고수요 증가 때문. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 3조 1,972억원 (-14.1% YoY), 773억원 (-73.9% YoY)으로 전년동기대비 감소하지만, 컨센서스 (Fnguide 3/23기준 영업이익 691억원)를 충족할 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 370,000원까지 높아졌다가 2020년2월 265,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 234,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 234,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.03.27 목표가 234,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.07 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.04 목표가 280,000 투자의견 BUY
- 2019.09.11 목표가 310,000 투자의견 BUY
- 2019.09.05 목표가 310,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.03.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2020.03.27 목표가 234,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.03.25 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2020.03.25 목표가 210,000 투자의견 BUY KTB투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com