유안타증권에서 1일 한화솔루션(009830)에 대해 "실적 방어력과 차입금 상환부담이 혼재되어..."라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "적자 사업인 폴리실리콘 사업 중단으로 약 700억원정도의 실적 개선 효과를 기대하지만, 태양전지 모듈 ASP 하락으로 이익 증익폭이 제한될 것. 국내 다른 석화업체에 비해 2020년 차입금 상환 부담이 크다는 점은 약점으로 작용할 수 있음. 2020년 영업실적 강보합, 재무위험에 따른 바닥주가 9,000원 vs 정상주가 2만원.."라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2020년 1분기 예상 실적은 ‘매출액 2.3조원, 영업이익 764억원, 지배주주 순이익 358억원.2020년 예상 실적은 ‘매출액 9.8조원, 영업이익 3,907억원, 지배주주 순이익 501억원’. 영업이익은 전년 3,783억원 대비 약 3%로 소폭 개선될 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 21,000원까지 높아졌다가 2020년4월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,300원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2020.04.01 목표가 20,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.10.02 목표가 21,000 투자의견 HOLD
- 2019.05.09 목표가 21,000 투자의견 HOLD
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.03 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2020.04.01 목표가 20,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권
- 2020.03.31 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.03.30 목표가 18,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com