신한금융투자에서 6일 제일기획(030000)에 대해 "이해하기 어려운 밸류에이션"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 제일기획(030000)에 대해 "3월 코로나19 직격탄에도 불구하고 이익 추정치의 변화가 크지 않음. BTL(프로모션 등)과 4대 매체 광고비 감소를 디지털로 극복하고 있기 때문. 이번사태를 전후로 매출총이익 내 디지털의 비중은 더욱 빠르게 상승할 전망. 주 광고주 역시 닷컴서비스 중심의 비용 집행을 지속하고 있음. 해외 광고대행사들의 주가 하락을 감안해도 지금의 밸류에이션은 저평가 영역. "라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "1Q20 연결 매출총이익은 2,586억원(+2.3% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 332억원(+3.2%)을 전망. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 33,000원이 고점으로, 반대로 29,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 24,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2020.04.06 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.03 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.18 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.29 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.08 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.06 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.03.31 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2020.03.30 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.03.27 목표가 23,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com