[ET투자뉴스]두산밥캣, "비용 증가로 감익…" BUY(유지)-대신증권

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대신증권에서 3일 두산밥캣(241560)에 대해 "비용 증가로 감익"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

대신증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "2분기부터 감소가 나타날 것으로 전망되나 3분기부터는 다시 회복세 예상. 트럼프 대통령의 2조달러 인프라 투자정책 발표. 소비 진작이 어려운 상황에서 경기부양을 위한 인프라 투자는 가시성이 높음. 신모델 효과는 코로나 영향으로 시차를 두고 반영될 것. 외형성장. 미국 통합전략본부운용 및 철강가 재협상에 따른 비용 절감. 배당도 올해 수준 이상 지속.그룹 지배구조 개편 시 재무리스크 감소로 경쟁사 대비 저평가 받던 국면 해소."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q20 실적은 매출액 1조 1,326억원(+6.6% yoy) 영업이익 966억원(-14.7%yoy) 영업이익률 8.5%(-2.2%p yoy) 전망. 추정치는 컨센서스 매출액 1조 77억원을 +12.4%, 컨센서스 영업이익 899억원을 +7.5% 상회. 올해 매출액과 영업이익 전망치를 각각 -2.9%, -7.0% 하향. "라고 밝혔다.


◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 42,000원까지 높아졌다가 2020년4월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.


오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.


[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.04.03 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.05 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.03 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.04.01 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.19 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.24 목표가 42,100 투자의견 BUY 삼성증권


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com