한화투자증권에서 7일 고려아연(010130)에 대해 "이익모멘텀과 중장기 성장동력 모두 확보"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 580,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김유혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "고려아연은 제련수수료(TC) 상승으로 올해도 증익기조가 이어질 전망입니다. 최근 진출을 발표한 2차전지용 동박사업도 당사가 보유한 경쟁력을 바탕으로 성공할 가능성이 높다고 판단합니다. 제련수수료 상승으로 인한 이익개선 효과와 동박사업의 예상수익창출 규모, Valuation에 미치는 영향 등을 점검해 보았습니다."라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "아연과 연 제련수수료(TC) 상승으로 인한 이익모멘텀이 지속될 전망이다. 2020년 Benchmark TC는 아연 톤당 299.75달러(+22.4% YoY) 연 톤당 182.5달러(+86.2%)로 확정됐다. 이를 연간 정광매입량에 대입해 단순 산술적으로 추정해보면 TC 상승으로만 약 1,400억원의 이익 개선이 가능한 수준이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 540,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 580,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 580,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 630,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2020.04.07 목표가 580,000 투자의견 BUY
- 2020.02.07 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.29 목표가 540,000 투자의견 BUY
- 2019.07.26 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.07 목표가 580,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2020.04.02 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.04.01 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.03.30 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com