현대차증권에서 10일 현대위아(011210)에 대해 "통상임금 합의로 코로나19 영향 반감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.
현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 현대위아(011210)에 대해 "바이러스 확산 둔화 시 전방 경쟁사 대비 생산 회복 탄력도 높은 국내 CAPA를 활용한 미국, 유럽 등 주요 시장 대응 기대. 중국 가동률 회복에 따른 이익 개선 기대 가능. 신규공장 가동률 회복과 그룹 신차 RV 믹스 개선이 가시화되는 2H20에는 부품 수익성 회복 되고, 소외되어있던 장기 성장전략(열관리)과 사업 구조조정(완성차 엔진 외주화)로 할인 받아온 Valuation 회복 기대."라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "1Q20 매출액 1.7조원(-8.5% yoy, -5.9% qoq), 영업이익 746억원(+411% yoy, +270% qoq, OPM4.4%), 지배순이익 582억원(+323% yoy, +287% qoq) 기록 전망. 영업이익기준 컨센서스 517억원(OPM 3.0%)를 44.1% 상회할 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 61,000원이 고점으로, 반대로 52,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 49,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.
[현대차증권 투자의견 추이]
- 2020.04.10 목표가 49,000 투자의견 BUY
- 2020.01.30 목표가 61,000 투자의견 BUY
- 2020.01.15 목표가 61,000 투자의견 BUY
- 2019.11.12 목표가 58,000 투자의견 BUY
- 2019.10.01 목표가 61,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.10 목표가 49,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.04.09 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.03.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.03.18 목표가 39,000 투자의견 BUY(상향) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com