현대차증권에서 17일 S&T모티브(064960)에 대해 "2H20 xEV 증가로 수혜 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.
현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 S&T모티브(064960)에 대해 "2H20 GM 드라이브 유닛와 방산 성수기로 수익성 회복 기대. HMG는 e-GMP로 공격적 전동화 전략 변화 보이고 있어 모터 성장 기대는 지속 상향 전망. 2Q20까지 북미 GM 물량 감소 영향 불가피 하나 유럽 xEV 정책이 기존 규제 역행한다 보기 어렵고, 중국은 NEV 보조금 지급 연장되고 있어 2H20 회복 시 xEV 방향성은 유지. e-GMP 수주 여부 확인."라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "1Q20 매출액 2,208억원(-2.1% yoy, -14.6% qoq), 영업이익 164억원(+18.0% yoy, -35.7% qoq, OPM 7.4%), 지배순이익 150억원(-125.5% yoy, +2.5% qoq) 기록 전망. 영업이익기준 컨센서스 183억원(OPM 7.8%)을 10.3% 하회할 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년10월 63,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 49,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 49,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.
[현대차증권 투자의견 추이]
- 2020.04.17 목표가 49,000 투자의견 BUY
- 2020.02.03 목표가 63,000 투자의견 BUY
- 2019.10.24 목표가 63,000 투자의견 BUY
- 2019.07.29 목표가 54,000 투자의견 BUY
- 2019.07.16 목표가 54,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.17 목표가 49,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.04.08 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2020.02.17 목표가 59,000 투자의견 BUY(상향) NH투자증권
- 2020.02.12 목표가 54,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com