이베스트투자증권에서 20일 NHN(181710)에 대해 "보드게임 규제 완화 & 페이코 가치 기여도"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 NHN(181710)에 대해 "게임 부문은 실적흐름도 심리적 투자포인트도 바닥권이라 4/7 시행된 보드게임 규제 완화 모멘텀이 오히려 크게 다가오는 상황이며 몇 가지 신작일정도 기대감이 형성되어 있지 않다는 점이 오히려 긍정적인 상황. 그리고, 시가총액 규모에 비해 페이코 가치 기여도가 매우 커 게임 부문 밸류에이션은 여유가 있다 못해 상당수준 저평가 상황. "라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "1Q20 영업실적은 매출 3,664억원(QoQ -8.4%), 영업이익 215억원(QoQ 22.9%)으로서 전분기 대비 매출은 감소하나 영업이익은 증가할 것으로 전망.2Q20 영업실적은 매출 3,878억원(QoQ 5.8%), 영업이익 305억원(QoQ 41.7%)으로서 전분기 대비 대폭 개선될 것으로 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 103,000원까지 높아졌다가 2020년3월 83,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 91,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.
[이베스트투자증권 투자의견 추이]
- 2020.04.20 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.19 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.11 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.13 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.20 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.04.08 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.04.07 목표가 100,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
- 2020.04.06 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com