KTB투자증권에서 24일 KB금융(105560)에 대해 "향후 은행주에 중요한 것은 top line"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "앞으로 은행주에 중요한 것은 top line 방어력이라고 판단하는데 은행-증권-캐피탈의 수수료이익, KB손보 보험이익 증가 긍정적으로 평가. 코로나19 관련 금융지원책은 충당금 증가 시점을 늦출 전망. 은행주 순이익에 중요한 것은 판관비 관리와 top line 방어. 금리 하락으로 은행 이자이익 부진이 불가피하다면 수수료 및 비은행 이익체력이 중요. 계열사들과 함께 보여준 괄목할만한 핵심이익 주목. "라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "1Q20 NP 7,295억원. 추정치 10.3%, 컨센서스 8.8% 하회. 시장변동으로 운용 및 평가손,외환-파생관련손 예상보다 컸으나 핵심이익도 추정 상회. 은행과 비은행 수수료이익 호조."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2020년2월 64,000원까지 높아졌다가 2020년4월 44,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 44,000원으로 제시되고 있다.
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.
[KTB투자증권 투자의견 추이]
- 2020.04.24 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.13 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.07 목표가 64,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.24 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.04.24 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.04.10 목표가 41,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.04.13 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com