하나금융투자에서 24일 KB금융(105560)에 대해 "예상보다도 더 부진한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 "자본비율 경쟁은행 수준으로 하락 예상. 압도적인 우위 소멸. 그동안 자본의 견고함이 동사의 강력한 투자포인트였음. 2020년 4분기 중 약 400억원, 2021년 중 1,600억원 정도 발생할 수 있는 푸르덴셜생명 인수 관련 염가매수차익은 미반영한 수치. 지난 수년간 진행되어 왔던 M&A 이벤트는 소진된 상황. 이제 실적과 배당으로 진검승부 해야 할 때."라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "1분기 순익은 전년동기대비 13.7% 감소한 7,295억원으로 컨센서스를 대폭 하회하고 컨센서스보다 크게 낮았던 우리 추정치도 하회."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 65,000원까지 높아졌다가 2020년4월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.
[하나금융투자 투자의견 추이]
- 2020.04.24 목표가 45,000 투자의견 BUY
- 2020.04.13 목표가 48,000 투자의견 BUY
- 2020.04.08 목표가 48,000 투자의견 BUY
- 2020.02.07 목표가 65,000 투자의견 BUY
- 2019.12.09 목표가 61,500 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.24 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.04.24 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.04.24 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.04.24 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com