한화투자증권에서 24일 SK하이닉스(000660)에 대해 "메모리 전성시대는 시작에 불과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "말 그대로 어닝 서프라이즈입니다. 코로나19로 인한 부정적인 영향은 전혀 없었고, 2분기에도 서버 수요가 강해 디램 가격 상승을 예고하고 있습니다. 하반기 전망은 안개 속이지만, 이는 글로벌 기업들도 마찬가지입니다. 언택트 시대의 최대 수혜로 메모리가 꼽힐 수 있어 중장기적인 측면에서 밸류에이션 재평가도 기대합니다."라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사의 1분기 실적은 매출액 7.2조 원, 영업이익 8,000억 원으로 시장 컨센서스를 크게 상회했다. 코로나19 영향으로 인해 스마트폰 수요가 급감하면서 모바일 디램과 낸드 비중은 감소했지만, 서버 수요가 이를 충분히 상쇄했다. 전사 영업이익률은 전분기 대비 8%p 개선된 11%를 기록했는데, 이는 1) 디램과 낸드 평균판매가격(ASP) 상승(각각 +3%, +7%), 2) 공정전환에 따른 원가절감, 3) 우호적인 환율 효과, 4) 낸드 재고평가손 충당금 환입에 기인한 것이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 95,000원까지 내려갔다가 2020년2월 120,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2020.04.24 목표가 110,000 투자의견 BUY
- 2020.03.25 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.03 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.25 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.04 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.24 목표가 110,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2020.04.24 목표가 105,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.04.24 목표가 110,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2020.04.24 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com