IBK투자증권에서 24일 현대차(005380)에 대해 "믹스로 1분기 방어, 2분기는 코로나 한가운데"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "1분기 매출액은 25.3조원으로 전년동기비 5.6% 증가했다. 도매판매(중국제외)가5.6% 감소하면서 매출액에서 물량감소(-1.4조원) 영향이 있었지만 믹스개선(+1.6조원), 환율효과(+0.8조원), 기타(+0.4조원, 일회성 수익 포함) 등이 기여했다."라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "영업이익은 8,638억원으로 전년동기비 4.7% 증가했고, 영업이익률은 3.4%로 동일했는데 일회성 이익 제외시 3.0%를 기록했다. 부문별로는 자동차 4,640억원(OPM2.4%, -0.3%p), 금융 2,180억원(OPM 5.2%, -1.7%p), 기타 710억원(OPM 4.5%,+0.6%p)를 기록했고, 여기에 Aptiv 관련 지적재산권 판매 일회성 이익 1,056억원이포함되었다. 지배순이익은 4,633억원(-44.1% yoy)으로 브라질/러시아 등의 환율변동에 따른 현지법인 부채 평가손실, 중국법인 등의 지분법손익 감소 등에 기인한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2020.04.24 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.23 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.25 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.24 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.04.24 목표가 120,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2020.04.24 목표가 140,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.04.24 목표가 145,000 투자의견 BUY 메리츠증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com