유진투자증권에서 24일 NAVER(035420)에 대해 "코로나 19, 위기이자 기회 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.
유진투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "코로나 19 영향으로 광고부문 실적이 둔화된 점은 아쉽다. 디스플레이 광고 매출액은 전 분기 대비 16.2% 감소했는데, 계절적 비수기임을 감안해도 좋지 못했다. 코로나19 영향이 2월 이후부터 본격화되었던 만큼 2분기에는 부정적 영향이 더욱 커질 것으로 보인다. 긍정적인 부분은 비즈니스플랫폼(+12.0%yoy) 성과가 예상(+10.8%yoy)보다 좋았다는 점이다. 검색 광고가 둔화되었음에도 불구하고, 스마트스토어(거래액 +56% 증가)를 중심으로 네이버쇼핑이 호조를 보였기 때문이다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "NAVER 의 1Q20 매출액과 영업이익은 1 조 7,321 억원(+14.6%yoy), 2,215 억원(+7.4%yoy)을 기록하며 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 상회했다. 별도 부문 실적은기존 예상과 크게 다르지 않았으나, LINE 영업손실이 대폭 감소한 효과다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
[유진투자증권 투자의견 추이]
- 2020.04.24 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.07 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.31 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.24 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2020.04.24 목표가 240,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권
- 2020.04.23 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2020.04.24 목표가 240,000 투자의견 BUY 메리츠증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com