대신증권에서 27일 현대로템(064350)에 대해 "우려는 있지만철도와 방산 개선은 시작"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 현대로템(064350)에 대해 "매출액은 철도 부문이 3,522억원(+8.0% yoy)으로 증가. 4Q19 지연된 프로젝트들이 정상화,수주잔고 증가에 따른 매출인식 본격화. 철도 부문 수주잔고는 7조 8,200억원(+19.2% yoy).방산 부문 매출액은 1,735억원(+55.0% yoy), K-2 전차 외산 변속기 도입 후 매출인식 급증, 플랜트 부문은 981억원(-9.0% yoy)에 그침"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "1Q20 연결 실적은 매출액 6,705억원(+13.6% yoy) 영업이익 117억원(+918.2 yoy) 영업이익률 1.7%(+1.5%p yoy). 당사 추정 매출액 6,011억원과 컨센서스 매출액 6,065억원을 각각 +11.5%, +10.5% 상회. 당사 추정 영업이익 -95억원과 컨센서스 영업이익 -60억원을크게 상회하는 서프라이즈 달성"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 25,000원까지 높아졌다가 2020년4월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2020.04.27 목표가 20,000 투자의견 BUY(상향)
- 2020.04.03 목표가 13,000 투자의견 MARKETPERFORM
- 2020.01.28 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM
- 2020.01.05 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM
- 2019.10.28 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.27 목표가 20,000 투자의견 BUY(상향) 대신증권
- 2020.04.27 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com