삼성증권에서 28일 삼성중공업(010140)에 대해 "1Q20 review: 아직 끝나지 않은 드릴쉽 리스크"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,700원을 내놓았다.
삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "세전이익은 영업 외 부문에서 재고 드릴쉽 관련 환헷지를 위해 체결한 파생상품에서 1천억원의 평가손실이 발생하면서 시장 기대를 크게 하회. 시장 기대를 크게 하회하는 부진한 실적. 1분기 실적을 반영하여, 올해 연간 이익전망을 하향."라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "영업적자 478억원, 세전적자 2,201억원 기록. 영업이익에는1)환율 상승으로 드릴쉽 재고자산에 대한 평가이익 585억원이 반영되었으나, 2)중국공장 생산차질(140억), 3)나이지리아 자회사 고정비 등(240억원) 등이 반영되면서 부진"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 10,600원까지 높아졌다가 2020년2월 8,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 4,700원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,700원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.04.28 목표가 4,700 투자의견 BUY
- 2020.02.03 목표가 8,800 투자의견 BUY
- 2019.11.11 목표가 9,400 투자의견 BUY
- 2019.10.16 목표가 9,800 투자의견 BUY
- 2019.09.24 목표가 10,300 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.28 목표가 5,100 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.04.28 목표가 6,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.04.28 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2020.04.28 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com