KB증권에서 28일 LG이노텍(011070)에 대해 "실적 개선 방향성 뚜렷 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "올해 LG이노텍 광학솔루션 (카메라 모듈) 매출액은 북미 전략고객 신제품의 ASP 상승과 출하증가 효과 등으로 전년대비 (5.4조원) +21% 증가한 6.5조원으로 추정되어 최대 실적이 예상. 이는 북미 전략고객의 Triple cam module 및 3D ToF 등의 탑재 모델 수 확대와 5G 증강현실 (AR)에 특화된 카메라모듈의 추가 성능 개선이 ASP 상승을 견인할 것으로 전망."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1분기 실적은 매출액 2.01조원 (+46.9% YoY, -32.2% QoQ), 영업이익 1,380억원 (흑자전환 YoY, -34.1% QoQ)을 기록해 컨센서스 영업이익 (747억원)을 상회하는 서프라이즈를 시현. 2020년 LG이노텍 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 +9.7%, +30.7% 증가한 9.1조원, 5,269억원으로 추정되어 최대 실적 달성이 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 130,000원까지 내려갔다가 2020년1월 190,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.04.28 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.20 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.06 목표가 170,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.28 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.04.28 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.04.29 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.04.27 목표가 160,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com