KB증권에서 29일 제일기획(030000)에 대해 "경기 부진을 체질개선의 기회로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,500원을 내놓았다.
KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 제일기획(030000)에 대해 " 실적은 이익성장률 기준 2Q20을 저점으로 하반기부터는 회복세에 재진입할 전망. 반기 실적 부진으로 2020년 영업이익은 역성장 (-2.8% YoY)이 불가피하나, 디지털 중심의 빠른 트렌드 변화로 중장기 성장여력에 대한 기대감은 오히려 높아진 상황. 최근 수년간 디지털 신사업 (닷컴, 이커머스 등)을 중심으로 투자를 지속해왔으며, 언택트에 대응한 고객사들의 디지털 포트폴리오 강화는 기회요인으로 작용할 전망. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1Q20 실적은 영업총이익 2,572억원 (+1.8% YoY, -19.7% QoQ), 영업이익 305억원 (-5.1% YoY, -40.8% QoQ)을 시현하면서 시장 컨센서스를 각각 1.6%, 6.7% 하회. 2Q20 실적은 영업총이익 3,119억원 (+1.3% YoY), 영업이익 604억원 (-12.9% YoY)으로 예상."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 35,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 25,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.04.29 목표가 25,500 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.29 목표가 30,000 투자의견 BUY
- 2019.10.24 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.23 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.25 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.29 목표가 25,500 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.04.29 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.04.28 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.04.16 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com