삼성증권에서 29일 한국조선해양(009540)에 대해 "1Q20 review: 선명해지는 프리미엄 요？"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.
삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "동사가 해양(특히 시추설비 잔고는 전무) 노출 분이 경쟁사 대비 낮기 때문. 환과 후판효과도 동사의 원가 가정이 보수적임을 증명하는 것. 재무상태 역시 우량. 낮은 해양 리스크와우수한 재무상태에도 동사 valuation은 업종 평균 수준. 아직 프리미엄 요？이 반영되지 않은 것. 여전히 동사는 업종 내 최선호주"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "1분기 연결 매출과 영업이익은 시장 컨센서스를 각각 7%, 61% 상회. 후판 및 환율효과 덕분. 동사는 경쟁사 대비 유연한 헷지 전략을 사용 중"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 156,000원까지 높아졌다가 2020년4월 107,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 107,000원으로 제시되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 107,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.04.29 목표가 107,000 투자의견 BUY
- 2020.02.06 목표가 156,000 투자의견 BUY
- 2019.10.28 목표가 156,000 투자의견 BUY
- 2019.07.25 목표가 156,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.04.29 목표가 107,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.04.29 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2020.05.04 목표가 131,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.05.03 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com