유안타증권에서 4일 메리츠증권(008560)에 대해 "업황 둔화에도 경쟁력 유지로 서프라이즈 달성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,500원을 내놓았다.
유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 메리츠증권(008560)에 대해 "IB 수수료수익이 추정치를 크게 상회하며 서프라이즈 달성. 타사들이 코로나19로 인한 IB 업황 둔화로 IB 수수료수익이 감소하는 가운데 동사는 오히려 크게 증가했다는 점이 고무적. 지난 연말 PF 규제에 대응하기 위한 인위적인 익스포저 감축은 아직 진행되고 있지 않다는 판단. 익스포저 조절의 속도는 향후 정책 구체화에 따라 결정될 전망. 메리츠캐피탈의 자산 및 이익 증가도 비슷한 맥락이라는 판단."라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "1분기 연결 이익은 1,023억원으로 컨센서스 784억원과 당사 추정치 736억원을 크게 상회. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 6,500원까지 높아졌다가 2020년5월 4,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,500원으로 제시되고 있다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 4,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 4,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 3,500원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2020.05.04 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.31 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.16 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.06 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.04 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.05.06 목표가 4,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권
- 2020.05.04 목표가 4,200 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.04.29 목표가 3,500 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com