NH투자증권에서 7일 SK이노베이션(096770)에 대해 "정유업 시련의 계절"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "대규모 재고평가손실 발생하며 분기 최대 영업적자 기록. 정제마진 둔화는2분기 지속될 전망이며, 하반기 회복 가능성은 추후 확인을 요함. 순차입금이 크게 증가하여 향후 재무구조 변화에 대한 관찰이 필요함. "라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "1분기 영업적자 1조 7,752억원(적자전환 y-y, 적자전환 q-q)으로 분기 최대 적자 기록. 2분기 영업이익은 -3,582억원(적자전환 y-y, 적자지속 q-q)으로 적자 지속 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 215,000원까지 높아졌다가 2020년4월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2020.05.07 목표가 110,000 투자의견 HOLD(하향)
- 2020.04.06 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.03 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.10 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.07 목표가 110,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권
- 2020.05.07 목표가 100,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자
- 2020.05.07 목표가 110,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 교보증권
- 2020.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com