메리츠증권에서 7일 SK이노베이션(096770)에 대해 "2H20 Turn-around "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.
메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "점진적 수익성 개선을 예상. (1) OSP 디스카운트에 따른 이익 증가 총 1.1조원 추정, (2) 2020년 연말 유가 궤적 WTI 37달러/배럴, (3) 2H20 지역간 이동제한 해제 및 상업활동 정상화는 필연적으로 석유제품 수요 증가에 긍정적. 동사의 주가 차별화 요인은 (1) 2H20 VRDS 출하량 정상화와 마진 개선으로 이익 추정치 상향, (2) EV배터리 가치(20년 추정 5조원), (3) LIBS분리막 가치(2.3조원)."라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 "1Q20 분기 사상 최대규모의 영업적자 -1.8조원 기록: 전사 재고손실 -1.1조원 반영. 2Q20 예상적자는 -5,769억원을 추정, 점진적 수익성 개선을 예상. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 240,000원까지 높아졌다가 2020년2월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
[메리츠증권 투자의견 추이]
- 2020.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY
- 2020.02.03 목표가 180,000 투자의견 BUY
- 2019.07.29 목표가 240,000 투자의견 BUY
- 2019.07.23 목표가 240,000 투자의견 BUY
- 2019.07.08 목표가 240,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2020.05.07 목표가 117,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2020.05.07 목표가 110,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권
- 2020.05.07 목표가 100,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com