삼성증권에서 7일 SK이노베이션(096770)에 대해 "1Q20 review - 수요절벽 효과를 완연히 체감한 실적"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,500원을 내놓았다.
삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.5%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "DM시장 지역봉쇄로 인한 수요급락이 일단락되고 있는 점이 긍정적이나, 수요의 상승반전 위해선 지역봉쇄 해제가 기존 계획대로 실행되는지 확인이 필요. 2Q20 적자지속이 예상되는 가운데, 각 국의 지역봉쇄 해제여부 확인 후 투자심리회복 가능할 전망."라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "1Q20 review 영업이익은 -1조 6,360억원. 정제마진 약세효과(-7,418억원QoQ) 및 재고관련손익 급감(-9,554억원QoQ; +136억원→-9,418억원)이 예상보다 크게 발생하여 대규모 적자 야기. 2Q20 preview, 적자 지속: 영업이익은 -2,220억원 전망. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 290,000원까지 높아졌다가 2020년1월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 97,500원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 97,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.05.07 목표가 97,500 투자의견 HOLD
- 2020.01.01 목표가 180,000 투자의견 BUY
- 2020.01.13 목표가 190,000 투자의견 BUY
- 2019.11.05 목표가 250,000 투자의견 BUY
- 2019.10.31 목표가 250,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.07 목표가 97,500 투자의견 HOLD 삼성증권
- 2020.05.07 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY BNK투자증권
- 2020.05.07 목표가 105,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com