대신증권에서 7일 SK이노베이션(096770)에 대해 "하반기 정상화를 기다리며"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.
대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "전분기 대비 실적 개선 기대되나 핵심인 정유 사업의 적자는 지속될 전망: 1) 코로나19에 따른 수요 충격으로 정제마진 부진이 지속되고 있고, 2) 3월 유가 급락에 따른 재고 손실 중 일부는 총평균법에 따라 2분기에 반영(약 4.5천억원)되기 때문 vs. 다만 하반기에는 유가 급락에 따른 재고 손실 마무리, 부정적 Lagging 효과 소멸, OSP 하락에 따른 원가 절감 효과 등이 반영되며 실적 정상화(정유 흑전)를 기대."라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "1Q20 영업이익 -1.78조원(적전 QoQ)으로 시장 기대치(-8,318억원) 대폭 하회. 2Q20 영업이익 -8,320억원(적지 QoQ) 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 290,000원까지 높아졌다가 2020년4월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 97,500원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2020.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.03 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.03 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.05 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.01 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2020.05.07 목표가 97,500 투자의견 HOLD 삼성증권
- 2020.05.07 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY BNK투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com