KB증권에서 8일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "1Q20 Review: 반가운 마진 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "2020년에는 고마진 상품의 매출 기여도 상승과 판관비 효율화를 통해 수익성을 개선시키는 데에 집중할 계획이라고 밝힌 이후, 1분기 실적에서부터 이를 시현하고 있음. 2020년 별도 영업이익률은 송출수수료 증가에도 불구하고 0.4%p YoY 개선될 것으로 기대. 현재 주가는 2020E PER 7.7배, 배당수익률 5.7% 수준으로, 주가 하방 경직성은 견고. 매력적인 밸류에이션과 이익 개선 모멘텀에 힘입어 주가 반등 흐름이 지속될 것으로 기대."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1Q20 별도 기준 실적은 취급고 1조 951억원 (+0.2% YoY), 매출액 2,978억원 (+8% YoY), 영업이익 319억원 (-17% YoY). "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 210,000원까지 높아졌다가 2020년2월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 180,000원으로 제시되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.05.08 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.17 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.11 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.02 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.08 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.03.13 목표가 173,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.02.17 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.02.17 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com