대신증권에서 8일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "2분기 점진적 소비 회복으로실적 개선 추세 지속 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 190,000원(12개월 Forward P/E 10배)으로 하향 조정(-17%). 목표주가 하향은 SOTP 방식에서 PER 적용 방식으로 변경함에 따른 것임. 동사는이미 보유 현금을 벤처투자에 약 3,400억원 가량 투자하고 이에 대한 성과가 순이익에 반영되고 있는 점을 고려할 때 동사의 valuation은 PER 방식 적용이 더 적절하다는 판단임"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "1분기 총취급고와 영업이익은 각각 1조 951억원(yoy flat), 319억원(yoy -17%) 기록. TV는flat 성장, 모바일 채널은 4% 증가. 코로나19 사태로 집에 머무는 시간이 증가하면서 온라인쇼핑 수요가 증가했지만 홈쇼핑 채널의 판매 품목이 생필품 보다는 일반 상품 비중이 높아코로나19에 따른 수혜는 크지 않았음."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2020.05.08 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.05 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.08 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2020.05.08 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.05.08 목표가 193,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2020.05.08 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com