IBK투자증권에서 8일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "비상경영 체제, 판관비 효율화로 수익성 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "1분기 내수는 오프라인 채널에서 코로나19를 직접적으로 반영한 반면 이커머스는언택트 소비의 수혜 채널로 부각되었다. 또한 홈쇼핑도 국내 유통업을 대표하는 온라인 채널이다. 그러나 1분기 GS홈쇼핑의 취급고는 성장하지 못했는데, 객단가가높은 이미용과 환경가전(청정기, 건조기) 판매가 부진했기 때문으로 판단된다."라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "2020년 1분기(yoy) 별도 실적은 취급고 +0.2%(TV +0.4%), 매출총이익은 +4.4%,영업이익은 -16.7%, 순이익 -11.9%를 시현했다. 영업이익은 2019년 1분기 부가세환급 128억원을 고려하면 25% 증가한 수준이며 컨센서스와 IBK대비 각각 9.5%,7.4% 상회했다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 230,000원까지 높아졌다가 2020년2월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 193,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2020.05.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.17 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.20 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.03 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.08 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.05.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.05.08 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2020.05.08 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com