KB증권에서 11일 NHN(181710)에 대해 "경기부진 우려에도 호실적 기록 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 NHN(181710)에 대해 "웹보드 규제완화 효과와 모바일 iOS향 매출 온기반영에 힘입어 2020년 웹보드 매출액은 +20% 수준의 성장이 예상. 또한 <크리티컬옵스: 리로디드>를 시작으로 연말까지 5종의 신규게임 출시가 예정되어 있어 게임 매출은 상승세에 재진입할 전망. 페이코의 성장은 온라인 중심으로 진행 중. 온라인 광고-커머스-결제 밸류체인의 수직계열화가 본격적으로 부각될 전망."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1Q20 실적은 매출액 3,946억원 (-1.5% QoQ, +4.5% YoY), 영업이익 283억원 (+59.4% QoQ, -1.3% YoY)을 기록, 컨센서스를 각각 3.5%, 21.3% 상회."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 88,000원이 고점으로, 반대로 85,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.05.11 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.11 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.09 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.03 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.11 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.05.11 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.05.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.05.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com